Недавно ответил на вопросы журналиста Bankiros.ru: обсуждали, в какой валюте имеет смысл держать сбережения в 2024 году и почему идея «сидеть только в долларе» уже не работает для россиян. Говорили и про альтернативы, и про то, как вписываются в картину золото и акции.
Что люди хотят понять
Читателей в первую очередь волнуют три вопроса:
-
В какую валюту сейчас вообще можно заходить, чтобы не сжечь сбережения.
-
Насколько рискованно продолжать ставку исключительно на доллар.
-
Стоит ли доверять юаню и валютам дружественных стран или это временная мода.
Я в ответе опирался не только на инвестиционный взгляд, но и на практику RusTransChina: мы ежедневно живём в расчётах между Россией, Китаем и Ближним Востоком, поэтому хорошо чувствуем, какие валюты реально работают «в полях», а какие остались теорией.
На какие валюты я указал
В материале я выделил несколько направлений, которые считаю разумными для 2024 года:
-
Юань.
Для России это уже фактически основной рабочий внешний инструмент: обороты юаня на Мосбирже обгоняют доллар и евро, ликвидность растёт, расчёты с Китаем идут именно в этой валюте. Курс юаня к доллару ведёт себя достаточно стабильно, что делает его удобной «прокси‑валютой» мирового рынка для российских резидентов. -
Дирхам ОАЭ.
Привязан к доллару жёстко, но при этом опирается на юрисдикцию, которая не входит в санкционную повестку против России. Подходит тем, кто ищет относительно спокойную валюту, а также тем, кто часто работает или отдыхает в Эмиратах. -
Гонконгский доллар.
Тоже «завязанный» на доллар и свободно конвертируемый инструмент, но для частного инвестора внутри РФ он менее удобен: слабая ликвидность на локальном рынке и небольшой выбор инструментов. -
Золото и другие металлы.
Это уже не валюта, а защитный актив: один из оптимальных способов сохранить капитал в российских реалиях 2024 года. Металлы помогают хеджировать валютные и политические риски, особенно на длинном горизонте.
Отдельной строкой я упомянул российские акции — не как замену валюте, а как способ добавить в портфель потенциальную доходность, понимая при этом рыночные риски.
Почему «только доллар» — плохая стратегия
В ответе я подчеркнул: опираться исключительно на доллар сейчас, на мой взгляд, ошибочно.
Аргументы простые:
-
Внешнеторговые факторы, давящие на рубль, по мере перестройки потоков будут ослабевать.
-
Приток иностранной валюты по счёту текущих операций, согласно ожиданиям, сохранится, а структура этого притока уже смещается в сторону юаня и дружественных валют.
В совокупности это создаёт предпосылки для укрепления рубля в первой половине 2024 года, а значит, ставка «держу всё в долларе» может обернуться переоценкой рисков и потерей части покупательной способности в рублях.
Практический вывод для частного инвестора
Если перевести всё сказанное в понятные действия, картинка такая:
-
Не искать «новый единственный доллар», а собирать корзину.
-
Добавить в неё юань как базовую рабочую валюту, дирхам как консервативный инструмент с долларовой привязкой, по желанию — немного гонконгского доллара.
-
Обязательно держать долю в золоте и, при желании к риску, в акциях российских компаний.
Главная мысль, которую я хотел донести: 2024 год — это время не ставки на одну валюту, а нормальной диверсификации валютных и защитных активов. Это снижает регуляторные, санкционные и курсовые риски лучше любой «магической» валюты.
Полный материал и формулировки можно прочитать на Bankiros.ru: https://bankiros.ru/news/na-dollar-nadejsa-a-sam-ne-plosaj-ekspert-nazval-valutu-kotoruu-stoit-kupit-v-2024-godu-14294.
