По данным Банка России, на апрель 2025 года ключевая ставка установлена на уровне 21% годовых. Это достаточно высокий показатель, который был достигнут в результате ужесточения денежно-кредитной политики ЦБ. Согласно информации с официального сайта ЦБ РФ, 21 марта 2025 года Совет директоров Банка России принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 21,00% годовых. www.cbr.ru
Почему ставки по вкладам падают при высокой ключевой ставке?
Это кажущееся противоречие имеет несколько объяснений:
Избыток ликвидности у банков. Банки сейчас не испытывают дефицита средств, поэтому нет острой необходимости привлекать деньги населения через высокие ставки по вкладам. Как указывают эксперты: «У банков сейчас нет дефицита ликвидности, то есть отсутствует острая потребность в привлечении денег». Банки.ру
Ожидания по снижению ключевой ставки. Банки учитывают в своей политике не только текущую, но и прогнозируемую ключевую ставку. Если банки ожидают её снижения в будущем, они заранее начинают корректировать свои депозитные ставки в сторону уменьшения. Как отмечает источник: «Банки будут уменьшать проценты по вкладам, ожидая снижения ключевой ставки». URA.RU
Снижение спроса на кредитование. При высокой ключевой ставке кредиты становятся дорогими, спрос на них падает. Это приводит к уменьшению потребности банков в привлечении средств для кредитования: «В результате снижения спроса на кредитование уменьшается потребность банков в привлечении депозитов, что заставляет их снижать ставки по вкладам». Альфа-Банк
Предыдущий рост ставок по вкладам был выше ключевой. Как пояснила глава ЦБ Эльвира Набиуллина: «Депозитные ставки были выше, потому что банки ожидали дальнейшего повышения ключевой ставки». Сейчас же ожидания изменились, и банки корректируют свою политику. bankinform.ru
Прогноз по ставкам на 2025 год
Согласно прогнозам экспертов:
Ключевая ставка: Банк России рассчитывает, что средняя ключевая ставка в 2025 году будет идти по нижней границе диапазона 19–22%. РБК
Ставки по вкладам: К концу 2025 года средние процентные ставки по вкладам снизятся до уровня 18−19%. finance.mail.ru
Кредитные ставки: Ставки по кредитам могут снизиться не ранее второй половины 2025 года — вслед за ключевой ставкой. РБК
До какого момента будут падать ставки по вкладам?
Ставки по вкладам, вероятно, продолжат снижаться в течение 2025 года, если не возникнет новых экономических шоков. Согласно прогнозам, они могут стабилизироваться на уровне 18-19% годовых к концу 2025 года, что будет ниже текущей ключевой ставки. Снижение будет продолжаться, пока ЦБ не начнет активно снижать ключевую ставку или пока не изменится ситуация с ликвидностью банков.
Когда доходность по вкладам упадет?
Снижение доходности по вкладам уже происходит. Крупнейшие банки начали снижать ставки, и эта тенденция продолжится. В течение 2025 года мы увидим постепенное снижение средних ставок до 18-19%, а в случае начала снижения ключевой ставки во второй половине 2025 года, как прогнозируют некоторые эксперты, снижение доходности по вкладам может ускориться.
Снижаются ли ставки по кредитам?
На данный момент ставки по кредитам остаются высокими и даже продолжают расти в некоторых сегментах. По данным Центробанка, средневзвешенная ставка по краткосрочным розничным кредитам впервые превысила 30%, составив 32,7%. ЦБ РФ
Снижение ставок по кредитам ожидается не ранее второй половины 2025 года, когда ЦБ, возможно, начнет снижать ключевую ставку. При этом стоит отметить, что даже при снижении ключевой ставки, кредиты для большинства населения останутся дорогими из-за более строгих требований к заемщикам.
Когда класть деньги в банк под процент станет не выгодно?
Вклады потеряют свою привлекательность, когда их доходность упадет ниже уровня инфляции или когда появятся более привлекательные инвестиционные инструменты с сопоставимым уровнем риска.
При текущем уровне инфляции, который по прогнозам в 2025 году остается выше 10%, вклады с доходностью выше этого показателя все еще будут обеспечивать реальный доход. Таким образом, вклады станут невыгодными, если их доходность упадет ниже 10-11%.
Какой вклад выгоднее всего открывать сейчас?
На основе собранной информации, на апрель 2025 года наиболее выгодные вклады предлагают:
Максимальные ставки: Некоторые банки предлагают ставки до 23,5% (Газпромбанк) и даже до 30% (по некоторым специальным предложениям), но обычно такие вклады имеют определенные ограничения или дополнительные условия. Финуслуги
По срокам: Оптимальным сроком размещения сейчас является 6-12 месяцев. Такой срок позволяет зафиксировать достаточно высокую ставку, но не слишком долго держать деньги в случае появления более выгодных предложений.
По сумме: Минимальная сумма для получения выгодной ставки обычно начинается от 10 000 рублей.
ТОП-банки с высокими ставками (на апрель 2025):
- Газпромбанк: до 23,5%
- Банк ДОМ.РФ: до 20,5%
- Локо-Банк: до 20,5%
- Промсвязьбанк: высокие ставки (точный процент зависит от условий)
- ВТБ: до 23% (по накопительным счетам)
- Альфа-Банк: до 21%
Выводы
Парадокс ставок: Несмотря на высокую ключевую ставку, банки снижают доходность по вкладам из-за избытка ликвидности и ожидания возможного снижения ключевой ставки в будущем.
Прогноз на 2025: Ключевая ставка, вероятно, останется на высоком уровне в 2025 году (19-22%), но ставки по вкладам продолжат плавное снижение до 18-19%.
Рекомендации по вкладам: Сейчас хорошее время зафиксировать высокую ставку на 6-12 месяцев, поскольку доходность, вероятно, продолжит снижаться. Стоит обратить внимание на предложения Газпромбанка, Банка ДОМ.РФ, ВТБ и Альфа-Банка.
Кредиты: Ставки по кредитам остаются высокими и снизятся не ранее второй половины 2025 года, причем снижение может быть незначительным из-за ужесточения требований к заемщикам.
Граница выгодности вкладов: Вклады останутся выгодным инструментом сбережения, пока их доходность превышает инфляцию (сейчас выше 10%). При снижении ставок ниже уровня инфляции следует рассмотреть альтернативные инвестиционные инструменты.
Основатель российско-китайской транспортной компании RusTransChina — Александр Стрельников. Китаист. Публицист.
